ബുധനാഴ്ച, പ്രസിഡൻ്റ് ബൈഡൻ ഇൻ്റലിന് 8.5 ബില്യൺ ഡോളർ നേരിട്ടുള്ള ഫണ്ടിംഗും 11 ബില്യൺ ഡോളർ വായ്പയും ചിപ്‌സ് ആൻഡ് സയൻസ് ആക്‌ട് പ്രകാരം നൽകാനുള്ള കരാർ പ്രഖ്യാപിച്ചു. അരിസോണ, ഒഹായോ, ന്യൂ മെക്സിക്കോ, ഒറിഗോൺ എന്നിവിടങ്ങളിലെ വേഫർ ഫാബുകൾക്കായി ഇൻ്റൽ ഈ ഫണ്ടിംഗ് ഉപയോഗിക്കും. ഞങ്ങളുടെ 2023 ഡിസംബറിലെ വാർത്താക്കുറിപ്പിൽ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്‌തതുപോലെ, CHIPS നിയമം US അർദ്ധചാലക വ്യവസായത്തിന് $39 ബില്യൺ മാനുഫാക്ചറിംഗ് ഇൻസെൻ്റീവ് ഉൾപ്പെടെ മൊത്തം $52.7 ബില്യൺ ഫണ്ടിംഗ് നൽകുന്നു. ഇൻ്റലിൻ്റെ വിഹിതത്തിന് മുമ്പ്, അർദ്ധചാലക വ്യവസായ അസോസിയേഷൻ്റെ (എസ്ഐഎ) പ്രകാരം, ഗ്ലോബൽ ഫൗണ്ടറീസ്, മൈക്രോചിപ്പ് ടെക്‌നോളജി, ബിഎഇ സിസ്റ്റംസ് എന്നിവയ്‌ക്ക് ചിപ്‌സ് നിയമം മൊത്തം 1.7 ബില്യൺ ഡോളർ അനുവദിച്ചിരുന്നു.
ചിപ്‌സ് നിയമത്തിന് കീഴിലുള്ള ഫണ്ടിംഗിൻ്റെ പുരോഗതി മന്ദഗതിയിലാണ്, ഇത് പാസാക്കിയതിന് ശേഷം ഒരു വർഷത്തിന് ശേഷം ആദ്യ വിഹിതം പ്രഖ്യാപിച്ചു. വിതരണം മന്ദഗതിയിലായതിനാൽ, യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ ചില വലിയ അർദ്ധചാലക ഫാബ് പദ്ധതികൾ വൈകുകയാണ്. യോഗ്യരായ നിർമാണ തൊഴിലാളികളെ കണ്ടെത്തുന്നതിലെ ബുദ്ധിമുട്ടുകളും ടിഎസ്എംസി ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. വിൽപ്പന മന്ദഗതിയിലായതാണ് കാലതാമസത്തിന് കാരണമെന്ന് ഇൻ്റൽ പറഞ്ഞു.
അർദ്ധചാലക ഉൽപ്പാദനം പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിന് മറ്റ് രാജ്യങ്ങളും ഫണ്ട് അനുവദിച്ചിട്ടുണ്ട്. 2023 സെപ്റ്റംബറിൽ, യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ യൂറോപ്യൻ ചിപ്‌സ് നിയമം പാസാക്കി, അർദ്ധചാലക വ്യവസായത്തിന് പൊതു-സ്വകാര്യ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ 430 ബില്യൺ യൂറോ (ഏകദേശം 470 ബില്യൺ ഡോളർ) വ്യവസ്ഥ ചെയ്യുന്നു. 2023 നവംബറിൽ, അർദ്ധചാലക നിർമ്മാണത്തിനായി ജപ്പാൻ ¥2 ട്രില്യൺ (ഏകദേശം $13 ബില്യൺ) അനുവദിച്ചു. അർദ്ധചാലക കമ്പനികൾക്ക് നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ നൽകുന്നതിന് തായ്‌വാൻ 2024 ജനുവരിയിൽ നിയമനിർമ്മാണം നടത്തി. 2023 മാർച്ചിൽ, അർദ്ധചാലകങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള തന്ത്രപരമായ സാങ്കേതികവിദ്യകൾക്ക് നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ നൽകുന്നതിനുള്ള ഒരു ബിൽ ദക്ഷിണ കൊറിയ പാസാക്കി. ചൈന അതിൻ്റെ അർദ്ധചാലക വ്യവസായത്തിന് സബ്‌സിഡി നൽകുന്നതിന് സർക്കാർ പിന്തുണയുള്ള 40 ബില്യൺ ഡോളർ ഫണ്ട് സ്ഥാപിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
ഈ വർഷം അർദ്ധചാലക വ്യവസായ മൂലധനച്ചെലവിൻ്റെ (CapEx) സാധ്യതകൾ എന്തൊക്കെയാണ്? CHIPS നിയമം മൂലധനച്ചെലവ് ഉത്തേജിപ്പിക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു, എന്നാൽ 2024-ന് ശേഷമുള്ള ആഘാതം ഭൂരിഭാഗവും പ്രകടമാകില്ല. കഴിഞ്ഞ വർഷം, അർദ്ധചാലക വിപണി നിരാശാജനകമായി 8.2% കുറഞ്ഞു, 2024-ൽ മൂലധനച്ചെലവിൻ്റെ കാര്യത്തിൽ ജാഗ്രതാപരമായ സമീപനം സ്വീകരിക്കാൻ പല കമ്പനികളെയും പ്രേരിപ്പിച്ചു. 2023 ൽ മൊത്തം അർദ്ധചാലകമായ CapEx 169 ബില്യൺ ഡോളറായിരുന്നു, ഇത് 7% കുറഞ്ഞു 2022. 2024-ൽ CapEx-ൽ 2% കുറവുണ്ടാകുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രവചിക്കുന്നു.
മെമ്മറി വിപണിയുടെ വീണ്ടെടുപ്പും ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇൻ്റലിജൻസ് പോലുള്ള പുതിയ ആപ്ലിക്കേഷനുകളിൽ നിന്നുള്ള ഡിമാൻഡും പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വർദ്ധനയോടെ, പ്രധാന മെമ്മറി കമ്പനികൾ 2024-ൽ മൂലധനച്ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. സാംസങ് 2024-ൽ താരതമ്യേന ഫ്ലാറ്റ് ചെലവ് 37 ബില്യൺ ഡോളറായി നിലനിർത്താൻ പദ്ധതിയിട്ടിരുന്നുവെങ്കിലും മൂലധനം വെട്ടിക്കുറച്ചില്ല. 2023-ലെ ചെലവ്. മൈക്രോൺ ടെക്നോളജിയും എസ്.കെ. ഹൈനിക്സും 2023-ൽ മൂലധനച്ചെലവ് ഗണ്യമായി കുറയ്ക്കുകയും രണ്ടക്ക വളർച്ചയ്ക്ക് പദ്ധതിയിടുകയും ചെയ്തു. 2024.
ഏറ്റവും വലിയ ഫൗണ്ടറിയായ TSMC, 2024-ൽ ഏകദേശം 28 ബില്യൺ മുതൽ 32 ബില്യൺ ഡോളർ വരെ ചെലവഴിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു, ശരാശരി $30 ബില്യൺ, 2023-ൽ നിന്ന് 6% കുറവ്. മൂലധനച്ചെലവ് ഫ്ലാറ്റ് നിലനിർത്താൻ SMIC പദ്ധതിയിടുന്നു, അതേസമയം UMC 10% വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു. 2024-ൽ മൂലധനച്ചെലവിൽ 61% കുറവുണ്ടാകുമെന്ന് ഗ്ലോബൽഫൗണ്ടറീസ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, എന്നാൽ ന്യൂയോർക്കിലെ മാൾട്ടയിൽ ഒരു പുതിയ ഫാബ് നിർമ്മിക്കുന്നതോടെ അടുത്ത കുറച്ച് വർഷങ്ങളിൽ ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിക്കും.
ഇൻ്റഗ്രേറ്റഡ് ഡിവൈസ് മാനുഫാക്ചറർമാരിൽ (ഐഡിഎം) മൂലധനച്ചെലവ് 2024-ൽ 2% വർധിപ്പിച്ച് 26.2 ബില്യൺ ഡോളറായി ഉയർത്താൻ ഇൻ്റൽ പദ്ധതിയിടുന്നു. ഇൻ്റൽ ഫൗണ്ടറി ഉപഭോക്താക്കൾക്കും ആന്തരിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്കുമുള്ള ശേഷി വർദ്ധിപ്പിക്കും. ടെക്സാസ് ഇൻസ്ട്രുമെൻ്റ്സിൻ്റെ മൂലധന ചെലവ് ഏകദേശം ഫ്ലാറ്റ് ആയി തുടരുന്നു. 2026 വരെ പ്രതിവർഷം ഏകദേശം 5 ബില്യൺ ഡോളർ ചെലവഴിക്കാൻ TI പദ്ധതിയിടുന്നു, പ്രാഥമികമായി ടെക്സസിലെ ഷെർമാനിലെ പുതിയ ഫാബിനായി. STMicroelectronics മൂലധന ചെലവ് 39% കുറയ്ക്കും, Infineon Technologies 3% കുറയും.
2024-ഓടെ അർദ്ധചാലക വ്യവസായ മൂലധനച്ചെലവിൻ്റെ 57%, ഏറ്റവും വലിയ മൂന്ന് ചെലവുകാരായ Samsung, TSMC, Intel എന്നിവ വഹിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
അർദ്ധചാലക വിപണിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മൂലധനച്ചെലവിൻ്റെ ഉചിതമായ തലം എന്താണ്? അർദ്ധചാലക വിപണിയുടെ അസ്ഥിരത പ്രസിദ്ധമാണ്. കഴിഞ്ഞ 40 വർഷങ്ങളിൽ, വാർഷിക വളർച്ചാ നിരക്ക് 1984-ൽ 46% ആയിരുന്നത് 2001-ൽ 32% ആയി കുറഞ്ഞു. പക്വതയോടെ വ്യവസായത്തിൻ്റെ ചാഞ്ചാട്ടം കുറഞ്ഞുവെങ്കിലും, കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷത്തിനിടെ അതിൻ്റെ വളർച്ചാ നിരക്ക് 26% ആയി. 2021-ൽ 12% ഉം 2019-ൽ 12% ഉം കുറഞ്ഞു. വരും വർഷങ്ങളിൽ സെമികണ്ടക്ടർ കമ്പനികൾ അവരുടെ ശേഷി ആസൂത്രണം ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്. ഒരു പുതിയ ഫാബ് നിർമ്മിക്കുന്നതിന് സാധാരണയായി രണ്ട് വർഷമെടുക്കും, ആസൂത്രണത്തിനും ധനസഹായത്തിനും അധിക സമയം ആവശ്യമാണ്. തൽഫലമായി, അർദ്ധചാലക വിപണിയിലേക്കുള്ള അർദ്ധചാലക മൂലധന ചെലവിൻ്റെ അനുപാതം താഴെ കാണിച്ചിരിക്കുന്നതുപോലെ ഗണ്യമായി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.
2---സിലിക്കൺ കാർബൈഡ്: വേഫറുകളുടെ ഒരു പുതിയ യുഗത്തിലേക്ക്
അർദ്ധചാലക മൂലധനച്ചെലവിൻ്റെ അനുപാതം മാർക്കറ്റ് വലുപ്പത്തിൽ ഉയർന്നത് 34% മുതൽ താഴ്ന്നത് 12% വരെയാണ്. അഞ്ച് വർഷത്തെ ശരാശരി അനുപാതം 28 ശതമാനത്തിനും 18 ശതമാനത്തിനും ഇടയിലാണ്. 1980 മുതൽ 2023 വരെയുള്ള മുഴുവൻ കാലയളവിൽ, അർദ്ധചാലക വിപണിയുടെ 23% മൂലധനച്ചെലവാണ്. ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഉണ്ടെങ്കിലും, ഈ അനുപാതത്തിൻ്റെ ദീർഘകാല പ്രവണത വളരെ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്. പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ശക്തമായ വിപണി വളർച്ചയുടെയും മൂലധനച്ചെലവിലെ ഇടിവിൻ്റെയും അടിസ്ഥാനത്തിൽ, ഈ അനുപാതം 2023-ലെ 32% ൽ നിന്ന് 2024-ൽ 27% ആയി കുറയുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
മിക്ക പ്രവചനങ്ങളും 2024-ൽ 13% മുതൽ 20% വരെ അർദ്ധചാലക വിപണി വളർച്ച പ്രവചിക്കുന്നു. ഞങ്ങളുടെ അർദ്ധചാലക ഇൻ്റലിജൻസ് 18% വളർച്ച പ്രവചിക്കുന്നു. 2024 പ്രതീക്ഷിച്ച പോലെ ശക്തമായി പ്രവർത്തിക്കുകയാണെങ്കിൽ, കമ്പനികൾ കാലക്രമേണ അവരുടെ മൂലധന ചെലവ് പദ്ധതികൾ വർദ്ധിപ്പിക്കും. 2024-ൽ അർദ്ധചാലക മൂലധന ചെലവിൽ നല്ല മാറ്റങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കാം.
പോസ്റ്റ് സമയം: ഏപ്രിൽ-08-2024