ബുധനാഴ്ച, പ്രസിഡന്റ് ബൈഡൻ ഇന്റലിന് 8.5 ബില്യൺ ഡോളർ നേരിട്ടുള്ള ഫണ്ടിംഗും 11 ബില്യൺ ഡോളർ വായ്പയും നൽകുന്നതിനുള്ള കരാർ പ്രഖ്യാപിച്ചു. അരിസോണ, ഒഹായോ, ന്യൂ മെക്സിക്കോ, ഒറിഗോൺ എന്നിവിടങ്ങളിലെ വേഫർ ഫാബുകൾക്കായി ഇന്റൽ ഈ ഫണ്ടിംഗ് ഉപയോഗിക്കും. 2023 ഡിസംബറിലെ ഞങ്ങളുടെ വാർത്താക്കുറിപ്പിൽ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തതുപോലെ, CHIPS ആക്റ്റ് യുഎസ് സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായത്തിന് മൊത്തം 52.7 ബില്യൺ ഡോളർ ധനസഹായം നൽകുന്നു, ഇതിൽ 39 ബില്യൺ ഡോളർ നിർമ്മാണ പ്രോത്സാഹനങ്ങളും ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇന്റലിന്റെ വിഹിതത്തിന് മുമ്പ്, CHIPS ആക്റ്റ് ഗ്ലോബൽഫൗണ്ടറീസ്, മൈക്രോചിപ്പ് ടെക്നോളജി, BAE സിസ്റ്റംസ് എന്നിവയ്ക്ക് മൊത്തം 1.7 ബില്യൺ ഡോളർ അനുവദിച്ചിരുന്നുവെന്ന് സെമികണ്ടക്ടർ ഇൻഡസ്ട്രി അസോസിയേഷൻ (SIA) പറയുന്നു.
ചിപ്‌സ് ആക്ടിന് കീഴിലുള്ള ധനസഹായത്തിന്റെ പുരോഗതി മന്ദഗതിയിലാണ്, ആദ്യ വിഹിതം പാസായി ഒരു വർഷത്തിലേറെയായി പ്രഖ്യാപിച്ചു. മന്ദഗതിയിലുള്ള വിതരണം കാരണം, യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ ചില വലിയ സെമികണ്ടക്ടർ ഫാബ് പ്രോജക്ടുകൾ വൈകി. യോഗ്യതയുള്ള നിർമ്മാണ തൊഴിലാളികളെ കണ്ടെത്തുന്നതിലെ ബുദ്ധിമുട്ടുകളും ടിഎസ്എംസി ശ്രദ്ധിച്ചു. വിൽപ്പന മന്ദഗതിയിലായതാണ് കാലതാമസത്തിന് കാരണമെന്ന് ഇന്റൽ പറഞ്ഞു.
സെമികണ്ടക്ടർ ഉൽപ്പാദനം പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനായി മറ്റ് രാജ്യങ്ങളും ഫണ്ട് അനുവദിച്ചിട്ടുണ്ട്. 2023 സെപ്റ്റംബറിൽ യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ യൂറോപ്യൻ ചിപ്‌സ് ആക്റ്റ് പാസാക്കി, ഇത് സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായത്തിന് പൊതു, സ്വകാര്യ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ 430 ബില്യൺ യൂറോ (ഏകദേശം 470 ബില്യൺ ഡോളർ) വ്യവസ്ഥ ചെയ്യുന്നു. 2023 നവംബറിൽ, സെമികണ്ടക്ടർ നിർമ്മാണത്തിനായി ജപ്പാൻ ¥2 ട്രില്യൺ (ഏകദേശം 13 ബില്യൺ ഡോളർ) അനുവദിച്ചു. സെമികണ്ടക്ടർ കമ്പനികൾക്ക് നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ നൽകുന്നതിനായി തായ്‌വാൻ 2024 ജനുവരിയിൽ നിയമനിർമ്മാണം നടത്തി. 2023 മാർച്ചിൽ, സെമികണ്ടക്ടറുകൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള തന്ത്രപരമായ സാങ്കേതികവിദ്യകൾക്ക് നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ നൽകുന്നതിനുള്ള ഒരു ബിൽ ദക്ഷിണ കൊറിയ പാസാക്കി. ചൈന അതിന്റെ സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായത്തിന് സബ്‌സിഡി നൽകുന്നതിന് സർക്കാർ പിന്തുണയുള്ള 40 ബില്യൺ ഡോളർ ഫണ്ട് സ്ഥാപിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
ഈ വർഷം സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായ മൂലധന ചെലവിനുള്ള (CapEx) സാധ്യതകൾ എന്തൊക്കെയാണ്? മൂലധന ചെലവുകൾ ഉത്തേജിപ്പിക്കുക എന്നതാണ് CHIPS ആക്റ്റ് ലക്ഷ്യമിടുന്നത്, എന്നാൽ അതിന്റെ ആഘാതം 2024 ന് ശേഷം മാത്രമേ വ്യക്തമാകൂ. കഴിഞ്ഞ വർഷം, സെമികണ്ടക്ടർ വിപണി നിരാശാജനകമായി 8.2% കുറഞ്ഞു, ഇത് 2024 ൽ മൂലധന ചെലവുകളിൽ പല കമ്പനികളെയും ജാഗ്രതയോടെയുള്ള സമീപനത്തിലേക്ക് നയിച്ചു. 2023 ലെ മൊത്തം സെമികണ്ടക്ടർ കാപ്എക്സ് 169 ബില്യൺ ഡോളറായിരുന്നുവെന്ന് ഞങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നു, 2022 നെ അപേക്ഷിച്ച് 7% കുറവ്. 2024 ലെ ക്യാപ്എക്സിൽ 2% കുറവ് ഞങ്ങൾ പ്രവചിക്കുന്നു.
മെമ്മറി വിപണിയുടെ തിരിച്ചുവരവും ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് പോലുള്ള പുതിയ ആപ്ലിക്കേഷനുകളിൽ നിന്നുള്ള ആവശ്യകതയിലെ വർദ്ധനവും മൂലം, പ്രധാന മെമ്മറി കമ്പനികൾ 2024 ൽ മൂലധന ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. 2024 ൽ താരതമ്യേന സ്ഥിരമായ ചെലവ് 37 ബില്യൺ ഡോളറായി നിലനിർത്താൻ സാംസങ് പദ്ധതിയിടുന്നു, പക്ഷേ 2023 ൽ മൂലധന ചെലവ് വെട്ടിക്കുറച്ചില്ല. മൈക്രോൺ ടെക്നോളജിയും എസ് കെ ഹൈനിക്സും 2023 ൽ മൂലധന ചെലവ് ഗണ്യമായി കുറയ്ക്കുകയും 2024 ൽ ഇരട്ട അക്ക വളർച്ചയ്ക്ക് പദ്ധതിയിടുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഏറ്റവും വലിയ ഫൗണ്ടറിയായ ടിഎസ്എംസി 2024 ൽ ഏകദേശം 28 ബില്യൺ മുതൽ 32 ബില്യൺ ഡോളർ വരെ ചെലവഴിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു, ശരാശരി 30 ബില്യൺ ഡോളർ, 2023 നെ അപേക്ഷിച്ച് 6% കുറവ്. എസ്എംഐസി മൂലധന ചെലവ് സ്ഥിരമായി നിലനിർത്താൻ പദ്ധതിയിടുന്നു, അതേസമയം യുഎംസി 10% വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു. 2024 ൽ മൂലധന ചെലവിൽ 61% കുറവ് ഗ്ലോബൽഫൗണ്ടരീസ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, എന്നാൽ ന്യൂയോർക്കിലെ മാൾട്ടയിൽ ഒരു പുതിയ ഫാബ് നിർമ്മിക്കുന്നതിലൂടെ അടുത്ത കുറച്ച് വർഷങ്ങളിൽ ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിക്കും.
ഇന്റഗ്രേറ്റഡ് ഡിവൈസ് നിർമ്മാതാക്കളിൽ (IDM-കൾ), 2024-ൽ മൂലധന ചെലവ് 2% വർദ്ധിപ്പിച്ച് 26.2 ബില്യൺ ഡോളറായി ഉയർത്താൻ ഇന്റൽ പദ്ധതിയിടുന്നു. ഫൗണ്ടറി ഉപഭോക്താക്കൾക്കും ആന്തരിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്കുമുള്ള ശേഷി ഇന്റൽ വർദ്ധിപ്പിക്കും. ടെക്സസ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റ്സിന്റെ മൂലധന ചെലവ് ഏതാണ്ട് മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുന്നു. 2026 വരെ പ്രതിവർഷം ഏകദേശം 5 ബില്യൺ ഡോളർ ചെലവഴിക്കാൻ ടിഐ പദ്ധതിയിടുന്നു, പ്രധാനമായും ടെക്സസിലെ ഷെർമാനിലുള്ള പുതിയ ഫാബിനായി. എസ്ടിമൈക്രോഇലക്ട്രോണിക്സ് മൂലധന ചെലവ് 39% കുറയ്ക്കും, ഇൻഫിനിയോൺ ടെക്നോളജീസ് 3% കുറയ്ക്കും.
2024 ആകുമ്പോഴേക്കും സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായ മൂലധന ചെലവിന്റെ 57%, ഏറ്റവും കൂടുതൽ ചെലവഴിക്കുന്ന മൂന്ന് രാജ്യങ്ങളായ സാംസങ്, ടിഎസ്എംസി, ഇന്റൽ എന്നിവ വഹിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
സെമികണ്ടക്ടർ വിപണിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മൂലധന ചെലവിന്റെ ഉചിതമായ നില എന്താണ്? സെമികണ്ടക്ടർ വിപണിയുടെ ചാഞ്ചാട്ടം എല്ലാവർക്കും അറിയാം. കഴിഞ്ഞ 40 വർഷത്തിനിടയിൽ, വാർഷിക വളർച്ചാ നിരക്ക് 1984-ൽ 46% ആയിരുന്നത് 2001-ൽ 32% ആയി കുറഞ്ഞു. പക്വതയോടെ വ്യവസായത്തിന്റെ ചാഞ്ചാട്ടം കുറഞ്ഞുവെങ്കിലും, കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ അതിന്റെ വളർച്ചാ നിരക്ക് 26% ആയി. 2021-ൽ ഇത് 12% ഉം 2019-ൽ 12% ഉം കുറഞ്ഞു. വരും വർഷങ്ങളിൽ സെമികണ്ടക്ടർ കമ്പനികൾ അവരുടെ ശേഷി ആസൂത്രണം ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്. ഒരു പുതിയ ഫാബ് നിർമ്മിക്കുന്നതിന് സാധാരണയായി ഏകദേശം രണ്ട് വർഷമെടുക്കും, ആസൂത്രണത്തിനും ധനസഹായത്തിനും അധിക സമയം ആവശ്യമാണ്. തൽഫലമായി, സെമികണ്ടക്ടർ വിപണിയിലേക്കുള്ള സെമികണ്ടക്ടർ മൂലധന ചെലവിന്റെ അനുപാതം ഗണ്യമായി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു, താഴെ കാണിച്ചിരിക്കുന്നതുപോലെ.
2---സിലിക്കൺ കാർബൈഡ്: വേഫറുകളുടെ ഒരു പുതിയ യുഗത്തിലേക്ക്
അർദ്ധചാലക മൂലധന ചെലവും വിപണി വലുപ്പവും തമ്മിലുള്ള അനുപാതം 34% എന്ന ഉയർന്ന നിരക്കിൽ നിന്ന് 12% എന്ന താഴ്ന്ന നിരക്കിലേക്ക് എത്തിയിരിക്കുന്നു. അഞ്ച് വർഷത്തെ ശരാശരി അനുപാതം 28% നും 18% നും ഇടയിൽ കുറയുന്നു. 1980 മുതൽ 2023 വരെയുള്ള മുഴുവൻ കാലയളവിലും, അർദ്ധചാലക വിപണിയുടെ 23% മൂലധന ചെലവാണ്. ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, ഈ അനുപാതത്തിന്റെ ദീർഘകാല പ്രവണത വളരെ സ്ഥിരതയുള്ളതായി തുടരുന്നു. പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ശക്തമായ വിപണി വളർച്ചയും മൂലധന ചെലവിലെ കുറവും അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഈ അനുപാതം 2023 ൽ 32% ൽ നിന്ന് 2024 ൽ 27% ആയി കുറയുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
മിക്ക പ്രവചനങ്ങളും 2024-ൽ സെമികണ്ടക്ടർ വിപണി വളർച്ച 13% മുതൽ 20% വരെയാകുമെന്ന് പ്രവചിക്കുന്നു. ഞങ്ങളുടെ സെമികണ്ടക്ടർ ഇന്റലിജൻസ് 18% വളർച്ച പ്രവചിക്കുന്നു. 2024 പ്രതീക്ഷിച്ചത്ര മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചാൽ, കമ്പനികൾ കാലക്രമേണ അവരുടെ മൂലധന ചെലവ് പദ്ധതികൾ വർദ്ധിപ്പിച്ചേക്കാം. 2024-ൽ സെമികണ്ടക്ടർ മൂലധന ചെലവിൽ നല്ല മാറ്റങ്ങൾ കാണാൻ കഴിയുമെന്ന് നമുക്ക് പ്രതീക്ഷിക്കാം.
പോസ്റ്റ് സമയം: ഏപ്രിൽ-08-2024